📊 Evening Retrospective — 2026-09-18

Morning reference와 실제 장 마감을 분리해, 아침 판단이 장에서 어떻게 검증됐는지 복기합니다.

1. 오늘 결과

• Morning Prediction: 보합
• Actual Market: 상승
• Result: Incorrect
• KOSPI close (Actual close): 6,894.23
• Confidence: 57% (주관적 판단, 보정 확률 아님)

2. Morning reference vs Actual close

3. 왜 맞았나 / 왜 틀렸나

복기 요약

Morning은 국내 추세 약세와 해외 위험선호가 충돌하는 보합을 예상했으나, 실제 KOSPI는 6,894.23으로 기준 6,724.34 대비 169.89포인트, 2.52649302% 상승했습니다. 방향과 변동폭 모두 Morning 전망을 상회한 상승이었으며, KOSDAQ도 827.12로 마감했습니다.

실제 장세를 만든 요인

실제 상승은 Morning 스냅샷에서 확인된 해외 위험선호와 반도체 counter-signal이 국내 약세 요인을 압도한 결과로 해석됩니다. S&P500·나스닥의 동반 상승, SOX +3.14%, AMD +6.36%, MU +5.50%, NVDA +2.54%, SMH +2.76%가 국내 대형 기술주와 성장주에 강한 상방 환경을 제공했습니다. VIX 15.44의 하락과 미국 10년물 금리 4.95%의 하락도 위험자산 선호를 보강했습니다. 원/달러 +1.20%와 Morning 시점 외국인 순매도는 부담이었지만, 당일 장중 breadth와 종목별 수급은 고정 Morning snapshot에 없어 상승 확산 경로는 확정할 수 없습니다.

Morning 판단과 실제의 차이

Morning은 KOSPI가 20일선 6,802.33을 1.15% 밑돌고 외국인 순매도 약 2조6,321억원이 나타난 점, 원/달러 상승과 거래량 부진을 근거로 상단 추격을 제한했습니다. 반면 해외 반도체 강세를 하방 완충용 counter-signal로만 평가했고, 국내 추세·수급 약세를 최종 방향에 더 크게 반영했습니다. 실제 결과는 해외 위험선호가 단순한 완충을 넘어 국내 대형주·반도체에 강하게 전이된 상승이었습니다. 따라서 핵심 오차는 해외·반도체 신호의 전이 강도와 국내 시장의 반응 비대칭을 과소평가한 데 있습니다. 다만 Morning snapshot 이후의 장중 breadth와 개별 수급을 확인할 수 없으므로 특정 업종 또는 투자자 집단을 상승의 단일 원인으로 단정하지 않습니다.

과대·과소평가한 신호

LLM 절대 방향 판단은 보합으로 실제 상승을 맞히지 못했으며, 실제 수익률도 2.52649302%로 방향뿐 아니라 강도까지 빗나갔습니다. 국내 추세 약세와 외국인 순매도를 유효한 제약으로 본 것은 타당했지만, SOX·AMD·MU 등 반도체 counter-signal과 미국 주요 지수의 동반 상승을 상방 시나리오의 독립적인 주도 조건으로 충분히 높이지 못했습니다. 다음에는 해외 broad risk-on과 반도체 리더 강세가 동시에 나타날 때 이를 단순한 하방 완충이 아니라 국내 대형주 전이를 확인해야 하는 주된 조건부 시나리오로 분리합니다. 장중 breadth와 종목별 수급이 없으면 그 부재를 명시하고, 이를 국내 약세의 추가 근거로 사용하지 않습니다. ML은 5회 관측 세션이 성숙하지 않아 0건 평가·559건 pending이며 이번 절대 방향 실패의 근거나 개선 근거로 사용하지 않습니다.

4. 데이터 제약

• 확인된 데이터 제약 없음
• 수급·breadth가 없는 경우 특정 투자 주체의 매수·매도로 원인을 단정하지 않았습니다.

5. ML evaluation

• Status: pending
• Evaluated: 0 | Pending: 559
• Mature date/session: 5 observed sessions not reached
• Current result: pending

6. Improvement lifecycle

• Current runtime improvement: Applied from previous cycle (prompt context read-back verified)
• Today's new proposal: proposal-bbe93ee4a289c7bd (lifecycle: approved)
• Today's applied change: None — proposal is not effective yet

7. 다음 세션에 볼 것

• KOSPI의 20일선 6,802.33 회복 여부
• 외국인 KOSPI 순매도 지속 여부와 기관 수급
• SOX·AMD·MU 등 반도체 counter-signal의 국내 전이
• 원/달러 1,379.94의 추가 상승 여부

• Morning direction·confidence·snapshot cutoff는 Evening에서 수정하지 않았습니다.
• Daily Lab Note slug는 생성하지 않습니다.

⚠️ 본 문서는 투자 권유가 아니라 StockPulse V1 Fixed의 장 마감 복기와 실험 기록입니다. 실제 매매는 본인의 판단과 책임으로 결정해야 합니다.