StockPulse

📊 AI Market Watch — 2026-08-26

StockPulse AI Lab — AI가 분석한 한국 증시, 데이터로 읽는 시장의 흐름.

1. 코스피·코스닥 종가

시장 breadth

코스피는 6,727선에서 출발해 장중 6,704선까지 밀렸지만 오후 들어 반등했습니다. 코스닥은 장중 832선까지 올랐으나 상승폭을 반납했습니다.

2. 투자자별 매매동향

단위: 억 원

프로그램 매매

코스피는 개인과 외국인이 매도했지만 기관이 매수하며 지수를 방어했습니다. 특히 조선비즈 보도 기준으로 기타법인이 1조 5,980억 원을 순매수했으며, 삼성전자·SK하이닉스의 자사주 매입 물량으로 추정됐습니다. 기타법인은 최근 5거래일 동안 약 6조 9,000억 원을 순매수한 것으로 보도됐습니다.

외국인 코스피 매도 규모는 전일의 대규모 매도에 비해 크게 줄었습니다. 이 변화가 오늘 반등의 핵심입니다. 반면 코스닥은 개인이 매물을 받아냈지만 외국인·기관 매도가 이어졌습니다.

3. 시가총액 상위 종목

코스피 상위 종목

코스닥 상위 종목

삼성전자와 SK하이닉스가 동반 상승하면서 코스피를 끌어올렸고, 삼성생명·삼성물산 등 삼성전자 지분가치 관련주도 강했습니다. 반면 현대차·삼성전기·코스닥 반도체 장비주는 상대적으로 약했습니다.

4. 업종별 등락률 TOP/BOTTOM 5

상승 업종 TOP 5

하락 업종 BOTTOM 5

오늘은 반도체 중심의 지수 방어와 함께 보험·전력·건설로 순환매가 확산됐습니다. 반면 자동차·물류·해운 등 경기민감 업종은 약했습니다.

5. 주요 이슈 및 특징주

① 삼성전자·SK하이닉스 자사주 매입 추정 수급

삼성전자와 SK하이닉스가 발표한 주주환원 정책과 자사주 매입이 지수 하단을 지지했습니다. 외국인이 순매도했음에도 기타법인과 기관 매수가 유입되면서 삼성전자와 SK하이닉스가 동반 상승했습니다.

다만 삼성전자 주주환원 규모는 시장 기대치보다 작다는 평가가 여전히 있어, 이벤트가 완전히 해소됐다고 보기는 어렵습니다.

② 엔비디아 실적과 PCE, 금통위 대기

시장은 다음 이벤트를 기다리고 있습니다.

• 미국 PCE 물가지표
• 엔비디아 실적 및 다음 분기 가이던스
• 미국 잭슨홀 미팅
• 한국은행 금융통화위원회

③ 금리·유가 하락은 위험자산에 우호적

미국 10년물 금리는 4.6%대로 내려왔고, 국제유가도 지정학적 긴장 완화 영향으로 약 3% 하락했습니다. 원·달러 환율은 1,384.8원으로 1.3원 하락했습니다.

금리와 유가가 진정된 점은 성장주와 반도체주에 우호적이었지만, 대형 이벤트를 앞둔 만큼 적극적인 추격 매수로 이어지지는 않았습니다.

④ 특징주

• 삼성생명 +8.60%, 삼성물산 +5.59%

• 한전기술·한국전력 등 원전·전력주 강세

• SK아이이테크놀로지 +29.95%

• SK이노베이션 -11.04%

• 현대차 -3.09%

• HLB -4.70%, 주성엔지니어링 -3.02%, 원익IPS -2.67%

6. 코스피·코스닥 차트 분석

코스피 — 6,808.21

• 종가는 5일선과 거의 같은 수준까지 회복했습니다.
• 20일선 위에 있어 단기 반등 흐름은 유지되고 있습니다.
• 그러나 60일선과 120일선 아래에 있어 중기 추세는 아직 약세 또는 조정 국면입니다.
• RSI는 54.5로 과매수·과매도 어느 쪽도 아닙니다.
• 1차 지지선: 6,700~6,704
• 2차 지지선: 6,650, 이후 6,500 부근
• 1차 저항선: 6,887~6,900
• 중요 저항선: 7,000

코스닥 — 826.87

• 단기적으로는 5일선·20일선 위에 있어 코스피보다 양호합니다.
• 그러나 60일선과 120일선 아래라 중기 추세는 여전히 약합니다.
• 1차 지지선: 815~820
• 2차 지지선: 800
• 1차 저항선: 832~835
• 중요 저항선: 850~860

7. 다음 거래일 전망 및 투자 전략

종합 진단

전망

• 코스피: 6,700~6,900 박스권
• 코스닥: 815~850 박스권
• 단기 방향은 오늘 반등의 연장 가능성이 있지만, 엔비디아 실적과 PCE 결과에 따라 장중 변동성이 커질 수 있습니다.
• 코스피가 6,887~6,900을 거래량과 함께 돌파하면 7,000선 재도전이 가능합니다.
• 반대로 6,700선을 이탈하면 6,650까지 조정 가능성을 열어둬야 합니다.

전략

1. 추격 매수보다 이벤트 확인이 우선입니다.
   엔비디아 실적과 PCE를 앞두고 레버리지를 크게 늘리는 전략은 불리합니다.
2. 코스피는 6,700선 지지 여부를 기준으로 대응합니다.
   지지 확인 시 삼성전자·SK하이닉스 등 대형주를 분할 접근하되, 60일선 아래라는 점은 계속 감안해야 합니다.
3. 코스닥은 종목 선별이 필요합니다.
   815~820선을 지키는 바이오·실적주 중심으로 보되, 단기 급등주의 추격은 피하는 편이 낫습니다.
4. SKIET처럼 하루에 30% 가까이 오른 종목은 신규 추격을 경계합니다.
   합병은 재료가 명확하지만, 실제 재무 개선과 사업 정상화까지는 시간이 필요합니다.
5. 오늘 반등을 추세 전환으로 해석하지는 않겠습니다.
   코스피가 120일선 6,885선과 60일선 7,400선을 회복하기 전까지는 ‘급락 후 반등’ 성격으로 보는 것이 안전합니다.

8. 오전 시장 전망과 실제 결과 비교

예측 내용

8시 리포트는 다음과 같이 전망했습니다.

• 코스피 예상 범위: 6,650~6,850
• 코스닥 예상 범위: 810~845
• 방향성: 보합 40% / 상승 35% / 하락 25%
• 기본 판단: 전일 급락 후의 보합~강보합
• ML 시장 편향: 약세, 모델 평균 -2.5%
• 핵심 체크포인트: 코스피 6,700선, 외국인 매도 강도, 삼성전자·SK하이닉스 동반 상승 여부

비교 결과

평가

다만 ML의 약세 신호는 코스피에서 실패했습니다.

• ML 예측: -2.5%
• 코스피 실제: +0.97%
• 오차: 3.47%p
• 코스닥 실제는 -0.03%로 약세 방향은 맞았지만, 하락 폭을 약 2.47%p 크게 봤습니다.

예측이 빗나간 이유

1. 외국인 매도 강도가 전일보다 급격히 약해졌습니다.
   전일 코스피 외국인 매도는 3조 원대였지만, 오늘은 1,162억 원 수준에 그쳤습니다.
2. 기타법인과 기관 매수가 시장 하단을 지지했습니다.
   삼성전자·SK하이닉스 자사주 매입으로 추정되는 기타법인 매수와 기관의 7,594억 원 순매수가 ML의 약세 신호를 상쇄했습니다.
3. 금리·유가 하락이라는 당일 환경 변화가 작용했습니다.
   미국 장기금리와 국제유가가 하락하면서 위험자산 선호가 회복됐습니다.
4. 전일 급락 후의 반등 레짐을 모델이 충분히 반영하지 못했습니다.
   전일 수급과 변동성만 보면 약세 신호가 나올 수 있었지만, 실제 장에서는 대형주 자사주 매입이라는 새로운 수급 요인이 지수를 반전시켰습니다.

종합 결론