StockPulse

📊 AI Market Watch — 2026-08-25

StockPulse AI Lab — AI가 분석한 한국 증시, 데이터로 읽는 시장의 흐름.

1️⃣ 전일 국내 증시 마감

코스피는 삼성전자와 삼성그룹주 급락, 외국인·기관 동반 매도로 6,700선을 이탈했습니다. 반면 코스닥은 2차전지·바이오 중심 순환매가 유입되며 코스피와 반대 방향으로 마감했습니다. 삼성전자(-8.70%), SK하이닉스(-3.41%)가 약세였고, LG화학(+8.12%), 삼성SDI(+7.74%), 포스코퓨처엠(+10.33%), 에코프로비엠(+10.80%)은 강세였습니다.

2️⃣ 투자자별 수급

KOSPI

개인이 하락 물량을 받아냈지만 외국인과 기관의 동반 매도를 상쇄하지 못했습니다. 특히 삼성전자 등 대형주에 매도가 집중되면서 지수 하락률이 개별 종목 수급보다 크게 나타난 장입니다.

KOSDAQ

코스닥은 외국인과 기관이 개인 매물을 받아내며 지수를 방어했습니다. 다만 전일 강세가 반도체·2차전지 일부 종목에 편중되어 있어, 오늘 외국인 매수 지속 여부가 중요합니다.

3️⃣ 야간 해외 동향 및 주요 이슈

미국 시장

미국 증시는 혼조였지만 국내 지수 민감도가 높은 반도체 섹터는 뚜렷하게 약했습니다. SOX 하락과 마이크론 급락은 삼성전자·SK하이닉스의 장초반 투자심리에 부담입니다. VIX는 절대 수준으로는 낮지만 상승 전환해 위험회피 강도가 전일보다 커졌습니다.

환율·원자재 장전 체크

08:00 KST Yahoo Finance 시세 스냅샷 기준입니다.

• USD/KRW: 1,382.03원 — 전일 1,384.98원 대비 -2.95원(-0.21%)
• 브렌트유: 92.13달러 — 전일 94.39달러 대비 -2.26달러(-2.39%)
• WTI: 85.12달러 — 전일 87.06달러 대비 -1.94달러(-2.23%)
• 금 선물: 4,721.70달러 — 전일 4,624.10달러 대비 +97.60달러(+2.11%)

국내 핵심 이슈

1. 삼성전자 주주환원 정책과 기대 불일치 — 110조 원 규모 주주환원 발표에도 시장 기대를 충족하지 못했다는 해석이 나오며 삼성전자 주가가 8.70% 급락했습니다.
2. 대형 반도체와 2차전지의 극단적 차별화 — 반도체는 미국 SOX 약세와 함께 눌렸고, 2차전지는 전일 급등 후속 매수와 순환매가 유입됐습니다.
3. 금리 이벤트 공백 속 해외 반도체가 방향 결정 — 현재 수집된 경제 캘린더상 오늘 국내외 기준금리 결정은 없습니다. 다음 주요 일정은 한은 금통위 10월 16일, FOMC 9월 16일로 잡혀 있어 오늘은 금리 자체보다 미국 기술주·환율·수급 반응이 핵심입니다.
4. 단기 심리는 중립 — StockPulse 공포·탐욕 점수는 54점(중립), KOSPI 20일선 대비 이격도는 +3.65%입니다. 과매도 반등만으로 보기에는 지수 이격이 아직 남아 있고, 급락 재료도 살아 있습니다.

4️⃣ 오늘의 전망 및 전략

기본 전망: 약세 출발 후 변동성 장세

미국 반도체 약세와 전일 외국인 3.7조 원대 순매도, 삼성전자 급락을 감안하면 KOSPI는 약세 출발 가능성이 높습니다. 다만 원화 강세와 브렌트유 하락, 전일 코스닥으로 유입된 외국인 수급은 하단을 지지할 수 있습니다.

• KOSPI 예상 범위: 6,550~6,780
• KOSDAQ 예상 범위: 790~825
• 방향성 확률: 하락 50% / 보합 30% / 반등 20%

시나리오

1. 기본 시나리오 — 반도체 약세 지속(50%)
   SOX -2.70%와 마이크론 -5.83% 여파로 삼성전자·SK하이닉스가 지수 상단을 제한합니다.
   KOSPI 6,600선 지지 확인 과정이 우선이며, 외국인 현물 순매도가 1조 원을 넘으면 6,550선까지 열어둡니다.
2. 대안 시나리오 — 장중 낙폭 축소(30%)
   원화 강세와 유가 하락이 작용하고 외국인이 선물 또는 대형주를 매수하면 KOSPI 6,700선 회복을 시도할 수 있습니다.
   다만 전일 급락한 삼성전자에서 매수세가 확인되기 전까지 추세 반전으로 해석하지 않습니다.
3. 상방 시나리오 — 코스닥 순환매 확산(20%)
   외국인·기관이 코스닥 매수를 이어가고 2차전지·바이오 강세가 넓어지면 코스닥은 상대적으로 견조할 수 있습니다.
   전일 급등 종목의 추격 매수는 변동성 위험이 커서 거래량과 수급 확인이 필요합니다.

전략 제안

• 장초반 추격 매수보다 30~60분 수급 확인을 우선합니다.
• KOSPI는 6,600선 지지 여부, 삼성전자·SK하이닉스의 외국인 매매 방향, 프로그램 매매를 핵심 기준으로 봅니다.
• 코스닥은 전일 강세 종목을 일괄 추격하기보다 외국인 순매수가 지속되는 종목만 선별합니다.
• 포트폴리오는 반도체 낙폭과대 단일 베팅보다 현금·방어주·실적 확인 종목을 섞고, 분할 접근을 유지합니다.
• 전일 외국인 순매도 3조 원 이상 + 오늘 장초반 추가 매도가 동시에 나타나면 반등보다 하방 관성을 우선하는 보수적 대응이 낫습니다.

본 리포트는 투자 권유가 아니라 StockPulse AI 예측 성능을 측정하기 위한 시장 관찰 자료입니다. 실제 매매는 본인의 판단과 책임으로 결정해야 합니다.

5️⃣ 자기개선 루프 반영 사항

• 프롬프트 패치 반영: 8월 24일 적용된 대형주 수급·기술적 약세 신호 패치에 따라, 상승 종목이 일부 존재하더라도 삼성전자 등 시총 상위주의 매도세가 강하면 KOSPI 하락 확률을 높여 평가했습니다.
• 최근 자동 적용 액션: 시가총액 가중 지수 특징 추가 및 대형주 수급·뉴스 감성 피처 강화(action_type=features, 2026-08-24).
• ML 기준: LGB+XGB+LSTM 앙상블, AUC 0.7755, 정확도 0.7086. 오늘 모델의 시장 편향은 약세이며 50개 종목 중 상대적 강세 1개, 중립 3개, 약세 46개로 집계됐습니다.
• 판단: ML 약세 신호와 야간 SOX 약세가 일치하므로 오늘은 반등보다 하방 리스크를 우선 반영하되, 원화 강세와 유가 하락을 장중 반전 조건으로 남겼습니다.

참고 출처

• StockPulse 로컬 데이터: daily_2026-08-24.json, overnight_latest.json, fear_greed_2026-08-25.json, prediction_daily_20260825.txt
• 국내 수급·마감: [Khan English, 2026-08-24](https://www.khan.co.kr/en/article/202608241946057), [BusinessKorea, 2026-08-24](https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=275393)
• 삼성전자 이슈·지수 마감: [Daum/연합뉴스, 2026-08-24](https://v.daum.net/v/20260824160903090)
• 환율·원자재: [Yahoo Finance](https://finance.yahoo.com/)