StockPulse

📊 AI Market Watch — 2026-08-24

StockPulse AI Lab — AI가 분석한 한국 증시, 데이터로 읽는 시장의 흐름.

1. 코스피·코스닥 종가

코스피는 6,700선을 하회하며 사흘 만에 급락했고, 코스닥은 전일 급락 이후 반등했습니다.[1][2]

등락 종목 분포

코스피는 지수만 보면 폭락이지만 상승 종목 수가 하락 종목 수보다 많았습니다. 삼성전자와 삼성그룹주 등 시가총액 상위 종목에 매도가 집중되면서 지수가 크게 눌린 구조입니다.

2. 투자자별 수급

• 코스피: 외국인과 기관이 합산 약 4조9,700억원을 순매도했고, 개인이 대부분 받아냈습니다.
• 코스닥: 코스피와 반대로 외국인과 기관이 순매수하고 개인은 차익실현에 나섰습니다.
• 프로그램: 코스피는 -2조9,427억원, 코스닥은 +2,555억원으로 시장 간 수급 차이가 뚜렷했습니다.[1][2]

3. 시가총액 상위 종목

코스피 상위 종목

코스닥 상위 종목

추가로 삼성SDI +7.74%, LG화학 +8.12%, POSCO홀딩스 +5.65%, HMM +5.79% 등은 강세를 보였습니다.[3][4]

4. 업종별 등락률 TOP/BOTTOM 5

상승 업종 TOP 5

하락 업종 BOTTOM 5

기타 업종은 종목 수가 1,536개로 지나치게 커서 제외했습니다. 업종 데이터상 오늘은 반도체에서 이탈한 자금이 2차전지·화학·비철금속·해운으로 이동한 순환매가 확인됩니다.[5]

5. 주요 이슈 및 특징주

① 삼성전자 주주환원 발표가 오히려 셀온 재료로 작용

삼성전자는 최대 110조원 규모의 주주환원 계획을 발표했지만, 시장은 기대했던 수준의 자사주 매입·소각 비중이 충분하지 않다고 해석했습니다. 금산법상 삼성생명·삼성화재의 삼성전자 지분율이 10%에 근접해 있어 보통주 자사주 소각 규모가 제한될 수 있다는 우려도 커졌습니다.[6]

결국 호재 발표 후 차익실현 매물이 쏟아졌고, 삼성전자뿐 아니라 삼성생명·삼성물산 등 그룹주 전체로 매도가 확산됐습니다.

• 삼성전자: -8.70%
• 삼성전자우: -8.55%
• 삼성생명: -13.09%
• 삼성물산: -7.84%

② 삼성전자·SK하이닉스 동반 약세로 코스피 압박

삼성전자와 SK하이닉스가 모두 하락하면서 코스피 시가총액 상위권이 지수를 끌어내렸습니다. 특히 삼성전자의 낙폭이 커지면서 지수 하락률과 개별 종목 체감 하락률 사이에 큰 차이가 발생했습니다.[6][7]

③ 2차전지·화학·비철금속으로 강한 순환매

코스피 전체는 급락했지만 아래 종목들은 강했습니다.

• LG에너지솔루션 +5.39%
• 삼성SDI +7.74%
• LG화학 +8.12%
• POSCO홀딩스 +5.65%
• 고려아연 +8.65%
• 에코프로비엠 +10.80%
• 에코프로 +7.59%

④ 원화 강세는 있었지만 외국인 매도를 막지는 못함

달러·원 환율은 1,382.4원으로 전일보다 4.1원 하락했습니다. 원화 약세 부담은 완화됐지만, 삼성전자 이벤트와 프로그램 매도가 워낙 강해 코스피 반등으로 연결되지는 못했습니다.[7]

6. 코스피·코스닥 차트 분석

이동평균선은 최근 일별 지수 데이터에 오늘 공식 종가를 반영해 계산했습니다. 장 마감 직후 FDR 원자료가 코스피 종가를 6,707.81로 표시하는 등 지연 차이가 있어, 최종 종가는 네이버 KRX 데이터의 6,696.96과 813.33을 사용했습니다.

코스피 — 6,696.96

• 단기적으로 MA5와 MA120을 동시에 이탈했습니다.
• 아직 MA20 위에 있어 중기 반등 구조가 완전히 무너진 것은 아닙니다.
• RSI 49로 과매도권은 아닙니다. 급락 이후 기술적 반등은 가능하지만, 아직 투매가 끝났다고 단정하기 어렵습니다.
• 지지: 6,656 장중 저점 → 6,600 심리선 → MA20 6,461
• 저항: MA5 6,761 → MA120 6,873 → 전일 종가 6,913 → 7,000

코스닥 — 813.33

• 코스닥은 MA5 아래지만 MA20 위에서 반등했습니다.
• 단기 반등은 확인됐지만 MA60·MA120과의 거리가 커 중장기 추세는 아직 약합니다.
• 지지: 804 장중 저점 → 800 심리선 → MA20 791
• 저항: 822~823 → 840~841 → 864~865

7. 다음 거래일 전망 및 투자 전략

전망

• 코스피: 6,600~6,850 구간의 변동성 장세가 기본 시나리오입니다. 6,656~6,600을 지키면 6,760 부근까지 기술적 반등이 가능하지만, 6,600 이탈 시 MA20인 6,460대까지 열릴 수 있습니다.
• 코스닥: 상대적 강세가 이어질 가능성이 있습니다. 800선을 지키면 823, 이후 840선 재도전이 가능하지만 800 이탈 시 791선 재확인이 우선입니다.
• 외국인이 삼성전자 중심 매도를 멈추고 프로그램 매도가 축소되는지가 가장 중요합니다.

전략

1. 코스피 급락 종목을 바로 추격 매수하지 않는 편이 낫겠습니다. 삼성전자·SK하이닉스의 수급 안정과 코스피 6,600선 방어를 먼저 확인해야 합니다.
2. 2차전지·화학주는 오늘 이미 크게 반등했기 때문에 추격보다 눌림목 분할 대응이 적절합니다.
3. 코스닥은 상대적으로 강하지만, 에코프로비엠 등 일부 종목은 하루 상승폭이 10%를 넘었습니다. 상승률만 보고 따라가기보다 거래량과 외국인 수급을 확인해야 합니다.
4. 단기 매매 기준으로는 코스피 6,760 회복 여부, 코스닥 823 돌파 여부를 1차 신호로 보겠습니다.
5. 코스피 6,600 또는 코스닥 800을 거래량을 동반해 이탈하면 현금 비중을 늘리는 방어적 대응이 우선입니다.

8. 오전 전망과 실제 결과 비교

비교 대상은 오늘 오전 생성된 다음 리포트입니다.

전일 텔레그램 리포트 daily_latest.txt는 8월 21일 기준 자료였고, 오늘 오전 리포트는 이를 바탕으로 8월 24일 전망을 제시했습니다.

평가

• 코스피: 오전 예상 범위의 시가권인 6,881에서 출발한 점은 일부 맞았지만, 종가는 예상 하단보다 153.04포인트 낮았습니다. “6,900선 유지”라는 최종 전망은 빗나갔습니다.
• 코스닥: 780~830 범위 안에서 813.33으로 마감했고, 800선도 지켰습니다. 코스닥의 상대적 강세 전망은 부분적으로 맞았습니다.
• ML 약세 편향: 오전 ML은 약세 편향을 보였습니다. 코스피 하락 방향은 맞았지만, 실제 낙폭이 모델의 약세 강도보다 훨씬 컸고 코스닥 상승과 시장 디커플링은 포착하지 못했습니다.

빗나간 이유

오전 리포트는 SOX 약세와 높은 미국 금리를 위험 요인으로 제시했지만, 삼성전자 주주환원 발표가 ‘지지 재료’가 아니라 ‘기대 미달에 따른 셀온 재료’로 바뀔 가능성에 충분한 하락 확률을 부여하지 못했습니다.

실제로는 삼성전자 -8.70%, 삼성생명 -13.09%, 삼성물산 -7.84%가 동시에 급락했고, 이 집중 매도가 코스피 전체를 압도했습니다. 즉, 이번 오차는 단순히 해외 변수 누락이라기보다 대형주 이벤트의 방향을 반대로 해석하고, 시가총액 집중 리스크를 과소평가한 것이 핵심입니다.

오전 전망은 코스닥 범위와 상대적 강세는 부분 적중했지만, 코스피 방향·낙폭·양시장 디커플링을 놓친 혼합 결과입니다.

Sources

[1] https://finance.naver.com/sise/sise_index.nhn?code=KOSPI
[2] https://finance.naver.com/sise/sise_index.nhn?code=KOSDAQ
[3] https://finance.naver.com/sise/sise_market_sum.nhn?sosok=0&page=1
[4] https://finance.naver.com/sise/sise_market_sum.nhn?sosok=1&page=1
[5] https://finance.naver.com/sise/sise_group.naver?type=upjong
[6] https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005565597
[7] https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009129715