StockPulse

📊 AI Market Watch — 2026-08-21

StockPulse AI Lab — AI가 분석한 한국 증시, 데이터로 읽는 시장의 흐름.

1. 코스피·코스닥 종가

• 코스피 거래량: 404,516천주
• 코스닥 거래량: 560,533천주

등락 종목 분포

코스피는 지수만 올랐을 뿐 상승 종목보다 하락 종목이 훨씬 많았습니다. 삼성전자·SK하이닉스 등 일부 대형주의 지수 기여도가 매우 컸던 장입니다.

2. 투자자별 수급

코스피

코스닥

프로그램 매매

수급 해석

• 코스피는 기관이 순매수했지만, 개인과 외국인은 함께 순매도했습니다.
• 특히 코스피 프로그램 비차익 매도가 8,378억원으로 컸습니다.
• 코스닥은 개인이 6,235억원을 받아냈지만 외국인과 기관의 매도 규모를 흡수하지 못했습니다.
• 코스피 상승을 추세 전환으로 보기에는 수급의 질이 좋지 않습니다. 대형주 집중 매수와 시장 전체 매도세가 동시에 나타났습니다.

3. 시가총액 상위 종목 등락

코스피 상위 종목

코스닥 상위 종목

특징

• 코스피는 삼성전자·SK하이닉스·삼성전자우가 지수를 지탱했습니다.
• 보험주에서는 삼성생명 +10.61%, 삼성화재 +6.27%가 강했습니다.
• 반면 삼성전기, LG에너지솔루션, 삼성SDI, 한화에어로스페이스 등은 큰 폭으로 하락했습니다.
• 코스닥 시총 상위권은 사실상 전반적인 약세였습니다. 에코프로·에코프로비엠·알테오젠 모두 5~7%대 하락했습니다.

4. 업종별 등락률 TOP/BOTTOM 5

상승 업종 TOP 5

하락 업종 BOTTOM 5

※ 네이버 업종 분류의 기타 업종은 종목 수가 지나치게 많아 제외했습니다.

5. 주요 이슈 및 특징주

① 코스피와 코스닥의 극단적 디커플링

오늘 장의 핵심은 대형주 중심의 코스피 방어와 코스닥 위험회피의 동시 발생입니다.

• 코스피: +0.88%
• 코스닥: -4.63%
• 코스피 하락 종목: 683개
• 코스닥 하락 종목: 1,378개

② 반도체 대형주가 코스피 지수 방어

전일 SK하이닉스의 대규모 자사주 매입·소각 및 주주환원 확대 재료가 이어지면서 삼성전자와 SK하이닉스에는 매수세가 유입됐습니다.

• 삼성전자: +3.87%
• SK하이닉스: +2.31%
• 삼성전자우: +8.26%

③ 보험·통신·금융으로 방어적 순환매

생명보험과 손해보험 업종이 각각 8.88%, 3.55% 상승했고, 무선통신서비스도 4.80% 올랐습니다.

주요 종목은 다음과 같습니다.

• 삼성생명: +10.61%
• 삼성화재: +6.27%
• 삼성물산: +5.75%
• SK텔레콤: +6.21%
• 하나금융지주: +4.38%

④ 코스닥 바이오·2차전지 약세

• 에코프로: -7.26%
• 에코프로비엠: -7.45%
• 알테오젠: -5.74%
• ABL바이오: -8.85%
• 삼천당제약: -7.71%
• 심텍: -13.23%

⑤ 원·달러 환율

원·달러 환율은 1,386.5원, 전일 대비 6.1원 하락했습니다. 원화 약세가 다소 완화됐지만 외국인은 양 시장에서 순매도했습니다. 오늘 외국인 수급은 환율보다 대형주 차익실현과 코스닥 위험회피가 더 크게 작용한 것으로 보입니다.

6. 코스피·코스닥 차트 분석

코스피

• 코스피는 MA5·MA20·MA120 위에 올라섰지만, 여전히 MA60 아래입니다.
• 단기 반등은 유지되고 있으나 중기 추세가 완전히 회복됐다고 보기 어렵습니다.
• 오늘은 6,759.95에서 출발해 6,954.12까지 상승한 뒤 6,912.95로 마감했습니다. 고점 부근을 유지했다는 점은 긍정적이지만, 시장 폭이 지나치게 약했습니다.

• 1차: 6,950~6,978
• 2차: 7,000
• 중기: 7,400~7,480

• 1차: 6,870 — MA120 및 전일 고점권
• 2차: 6,813~6,750
• 3차: 6,460 — MA20

코스닥

• 코스닥은 시가가 고가와 같고, 장중 저점에 가까운 수준에서 마감했습니다. 전형적인 약세 캔들입니다.
• MA5를 하향 이탈했지만 MA20은 아직 지키고 있습니다.
• RSI14가 66.7로 계산되기 때문에 오늘 급락만으로 과매도 구간에 진입했다고 보기는 어렵습니다. 최근 상승분이 아직 남아 있어 추가 조정 가능성을 열어둬야 합니다.

• 1차: 824~833
• 2차: 840~865

• 1차: 800~795
• 2차: 788 — MA20
• 3차: 760 전후

7. 다음 거래일 전망 및 투자 전략

종합 진단

다음 거래일 전망

##

코스피

코스피는 다음 거래일에도 6,870~7,000 구간의 변동성 장세가 예상됩니다.

• 6,950~7,000 돌파
• 외국인 현물 순매수 전환
• 상승 종목 수 확대

##

코스닥

코스닥은 코스피보다 보수적으로 봐야 합니다.

• 800선과 795선 방어 여부가 중요합니다.
• 800선 이탈 후 외국인·기관 매도가 이어지면 MA20인 788선까지 열릴 수 있습니다.
• 824~833선을 회복하지 못하는 동안에는 반등을 추세 전환으로 보기 어렵습니다.

전략

판단: 다음 거래일은 “코스피 추가 상승”보다 시장 폭 회복 여부가 더 중요합니다. 코스피가 오르더라도 상승 종목이 늘지 않고 코스닥이 800선을 지키지 못하면, 전체 시장은 아직 방어적 국면으로 보는 것이 안전합니다.

8. 오전 시장 전망과 실제 결과 비교

오늘 오전 최종 리포트는 08:12~08:18에 생성됐습니다. 08:00 원 실행은 Hermes 모듈 import 오류로 실패했지만, 재실행된 최종 리포트를 기준으로 비교했습니다.

예측과 실제

잘 맞은 부분

• 코스피의 6,900선 저항을 정확히 주요 판정선으로 제시했습니다.
• 코스피 종가는 예상 범위 6,680~6,950 안에 들어왔습니다.
• 저장된 LLM 예측 레코드의 상승·6,900~7,000 전망은 결과적으로 적중했습니다.
• 반도체 대형주가 상대적으로 강하고 코스닥이 약할 가능성을 사전에 언급한 점도 구조적으로는 맞았습니다.

빗나간 부분과 원인

1. 코스닥 하락 폭을 과소평가했습니다.
   오전 예상 하단 820보다 실제 종가는 18.06p 낮은 801.94까지 밀렸습니다.
2. 코스닥 수급 악화를 충분히 반영하지 못했습니다.
   오전 전제는 코스닥 외국인 순매도 -1,280억원이었지만 실제로는 외국인 -2,836억원, 기관 -3,464억원으로 매도가 크게 확대됐습니다.
3. 코스피 수급 전제도 장중 반전됐습니다.
   오전에는 외국인 코스피 현물 +1조7,228억원을 전제로 했지만 실제로는 외국인 -1,761억원 순매도였습니다. 기관도 오전 예상 -4,903억원 순매도에서 실제 +2,482억원 순매수로 바뀌었습니다.
4. 대형주 쏠림과 시장 폭 악화의 결합을 과소평가했습니다.
   코스피는 삼성전자·SK하이닉스·보험주가 버텼지만, 상승 193개·하락 683개로 내부 체력은 약했습니다. 오전 리포트는 지수 범위는 잘 잡았지만, “지수는 버티고 대부분 종목은 무너지는 장”을 충분히 반영하지 못했습니다.

오전 예측 총평

• 코스피: 부분적으로 매우 양호. 저장된 LLM 방향과 가격 범위는 적중했지만, 외국인 수급 방향은 빗나갔습니다.
• 코스닥: 실패. 외국인·기관 동반 매도와 성장주 투매 강도를 과소평가했습니다.
• 전체 시장 구조: “코스피 방어·코스닥 약세”는 맞혔지만, 실제 디커플링의 폭과 코스닥 낙폭은 예상보다 훨씬 컸습니다.

출처 및 검증

• [네이버 금융 코스피 지수](https://finance.naver.com/sise/sise_index.nhn?code=KOSPI)
• [네이버 금융 코스닥 지수](https://finance.naver.com/sise/sise_index.nhn?code=KOSDAQ)
• [네이버 금융 업종별 시세](https://finance.naver.com/sise/sise_group.naver?type=upjong)
• [네이버 금융 코스피 시가총액](https://finance.naver.com/sise/sise_market_sum.nhn?sosok=0)
• [네이버 금융 코스닥 시가총액](https://finance.naver.com/sise/sise_market_sum.nhn?sosok=1)
• 내부 오전 전망:
• 전일 리포트: