StockPulse

📊 AI Market Watch — 2026-08-13

StockPulse AI Lab — AI가 분석한 한국 증시, 데이터로 읽는 시장의 흐름.

1️⃣ KOSPI / KOSDAQ 전망

• 🟢 외국인 레짐 전환 확정 — 08-12 patch 트리거 충족 (첫 실전 적용): 8/11 +443억(시험 매수) → 8/12 +2조 8,357억 폭발적 순매수 + 매수 사이드카(11:57, 코스피200선물 +5.13%) + 비차익 프로그램 +4,058억. '시험 매수'가 '강도 확대'로 이어진 레짐 전환 확정 케이스. 패치 지침대로 '관망'이 아닌 '모멘텀 상단 돌파'로 해석: 외인 매수 3거래일차 지속 시 상승 확률 60%+, 목표 +2% 이상(6,710+) 재설정
• 🟢 US 7월 CPI 통과 (어젯밤 21:30 발표): +0.1% MoM / +3.4% YoY — 컨센서스 부합, 근원 2.5% YoY로 둔화 (주거비 2021년 이후 최저 상승률). 9월 FOMC(9/16) 인하 확정 스토리 강화 → S&P 7,748.50 (+0.26%, 사상 최고 턱밑), 나스닥 +0.54%, 10Y 4.68% 하락
• 🟢 SOX +2.49% (12,399.38) — 2거래일 연속 반등: MU +4.92%·NVDA +3.03%·INTC +3.32%·AMD +1.82%. 국내 반도체 급등 배경(주주환원 최대 200조·키옥시아 간접 최대주주·엔비디아 5,000억 달러 AI 투자)에 美 반도체 강세까지 겹침 — 오늘 반도체 방어력 1순위 유지
• 🟡 오늘(8/13) = 옵션만기일 (8월 선물·옵션 동시만기): 만기일 프로그램 물량(차익 청산/신규)이 장중 변동성 확대 — 전일 차익 -1,163억 잔액 소화가 관건. 상승 시나리오에서도 장중 되돌림 폭 확대 가능
• 🟡 MSCI 8월 정기 리뷰 발표: LG이노텍 편입 / HLB·LG디스플레이 등 4종목 편출 (8월 말 지수 변경) — 편입주 수급 호재 vs 편출주(코스닥 HLB) 매도 압력
• 🟡 연휴 전 마지막 거래일은 내일(8/14 금) — 전일 리포트 표기 오류 정정: 8/15(토) 광복절·8/17(월) 대체공휴일 휴장, 8/14(금) 정상 개장 (한국거래소 일정 확인). 포지션 정리 매물은 오늘보다 내일 집중될 것
• 🟡 대형주 초극단 쏠림 주의: 지수 +3.68%인데 코스피 하락 종목 477 vs 상승 380 (전자제품 업종만 +12.4%) — 지수 레벨과 체감 괴리
• 🔴 유가 $89 + 호르무즈 선박 피격: 오만 다히트 인근 화물선 공격(이란 배후 의심, 백악관 MOU 위반 검토) — 재개방 기대 훼손. 브렌트 8/12 $88.98 보합 마감, $90 재돌파 시 인플레 재경계 → 오늘 밤 PPI와 맞물리면 내일 아시아 출발 악재
• 🟡 ML (08-13): 약세 2.3% — 4일 연속 약세 편향, 3연속 실패 중: 거시 이벤트 당일 신뢰도 하향 규칙 유지 + 기업 이벤트 다발 국면에서 편향 무시 (전일 마감 리포트 제안 수용). 종목 픽만 참고: 강세(금융 7종·한전·KT&G·SKT·NAVER·조선 3사·HMM) vs 약세(삼성전자 rank 31%·LG전자·한미반도체·2차전지) = 전일 급등 종목 차익실현 신호
• 🟡 공포·탐욕 45 (중립) — 변동성 13(낮음)·거래량 0.89x. VIX 14.55 — 공포 없음, 단 거래량 동반 없는 상승 = 추격 자금 제한

시나리오별 전망

2️⃣ 야간 해외 동향

🇺🇸 미국 (8/12 마감 — CPI 통과에 사상 최고 근접, 반도체 2일 연속 급등)

• CPI 디테일: 헤드라인 +0.1% MoM / +3.4% YoY (컨센서스 부합), 근원 2.5% YoY — 주거비 상승률 2021년 이후 최저. 9월 FOMC(9/16) 인하 기대 대폭 강화 — '인하 확정 스토리' 진입
• 반도체 2일 연속 급등: AI 인프라 투자(엔비디아 5,000억 달러) + 메모리 공급부족 + 마이크론 강세 — 국내 삼전·하이닉스와 정합, 오늘 랠리 연장의 핵심 근거
• 호르무즈 재개방 기대 훼손 (Al Jazeera): 선박 피격 뉴스에도 8/12 유가는 보합 마감(브렌트 $88.98) — CPI 안도가 지정학을 일시 압도
• 한국 관련: KB금융 ADR +0.2%·신한 ADR +0.7%·SKT ADR +4.1% / 한전 ADR -3.41%. 원화 야간 1,417~1,418원 (8/12 종가 1,415.7 대비 소폭 약세)

🌍 유럽 / 아시아 / 원자재

3️⃣ 수급 분석

전일 수급 (8/12 확정치 — KOSPI +3.68% / KOSDAQ +0.12%)

오늘 예상 수급 (8/13)

• 외국인: 매수 3거래일차 여부 = 방향성 1순위. 8/12 +2.84조는 '확정적 레짐 전환' — 장초반 30분 현물·선물 동향으로 판정 (07-29 patch). 순매수 지속 시 상승 가동, 순매도 3,000억+ 전환 시 보합/하락 경로 (08-04 patch)
• 옵션만기일 프로그램: 전일 차익 -1,163억 → 만기일 청산·신규 물량이 오전 변동성 주도. 오전 10:30~11:00 물량 소화 후 방향 결정 패턴
• 개인: 8/12 -3.2조 → 차익실현 연장 가능 (급등 종목 +5%↑ 분) — 매도 강도 둔화 여부 = 상단 관건
• 기관: 연기금 매수 기조 + MSCI 리뷰 대비 LG이노텍 편입 수급 / HLB 편출 매도 모니터링

개선 피처 실전 적용 (08-11·08-12 features — status.json)

• 뉴스 감정 (08-11 features): 야간 뉴스 = CPI 통과·SOX 급등·반도체 호재(긍정) vs 호르무즈 피격·유가(부정) — 긍정 우세 (삼성전자 +28·삼성SDI +43). 어제 '혼재'와 대비되는 단일 방향 긍정 충격
• 거시 이벤트 조건부 가중치: 오늘 PPI는 21:30 장 마감 후 발표 → 장중 관망 트리거 아님 (CPI 당일과 다른 구조). ML 편향 신뢰도 하향 유지
• 수급·심리 피처 (08-12 features, 첫 반영): 외인 순매수 추이·선물 변동·VIX 14.55 — 모두 강세 쪽으로 수렴

4️⃣ 주요 이벤트

변동성 연대기 (재점검)

• KOSPI: 6,299.66(8/10) → 6,345.53(8/11) → 6,579.04(8/12, +3.68%) — 6,200~6,500 박스 7거래일 만에 상단 돌파, 8/5 이후 첫 MA20(6,479) 위 종가
• 외국인 수급: -3.33조(8/6) → -1.39조(8/10) → +443억(8/11) → +2.84조(8/12) — 매도 레짐 → 매수 레짐 전환 완료
• 코스닥: 858.91 (+0.12%) — 875.16 미돌파, MA20 이격 +11.5% 과열 유지, 장중 839.86에서 840 지지 확인
• 상승 종목 380 vs 하락 477 — 지수 급등에도 시장 폭(브레드스)은 부정적

5️⃣ 리스크 요인

⚠️ 단기 리스크 (금일)

📌 업종별 리스크

• 반도체 (삼성전자 255,500·SK하이닉스 1,504,000): SOX 2일 연속 +2.5% + 주주환원·키옥시아·AI 투자 = 오늘 방어력 1순위. 단 어제 +6~7% 급등분 차익실현 + ML 약세 픽(삼성전자 rank 31%) — 추격 금지, 보유 유지 + 급등분 1/3 익절 대기 (시총 비중 51%로 지수 방향 자체를 좌우)
• 금융 (KB 166,000·신한 103,800): 8/12 약세(-0.4~-3.9%) = ML 강세 픽 7종 + 외인·기관 쌍끌이 장세 순환매 수혜 후보 — 저가 분할 관점
• 조선·정유 (HD한국조선해양·한화오션·삼성중공업): ML 강세 픽 3종 + 유가 $89 수혜 — 단 호르무즈 뉴스 민감
• 바이오 (셀트리온 -4.04%·삼바 -3.73%): 약세 2일차 + MSCI HLB 편출 — 반등 확인 전 신규 금지
• 게임 (펄어비스 -14.5%): 실적·가이던스 쇼크 여파 소화 — 단기 트레이딩만
• 2차전지 (삼성SDI +5.66%·에코프로비엠 +4.19%): 전일 반등했으나 ML 약세 픽 + 에코프로 유상증자 리스크 — 익절 우선

📌 지정학적 리스크

• 미-이란 (호르무즈): 8/12 오만 다히트 인근 화물선 피격 — 이란 배후 의심(美 정부 확인설), 백악관 MOU 위반 검토. 협상 타결 기대 후퇴 → 브렌트 $90 재돌파 대기 상태
• 미-중 (반도체): CXMT 이슈 1차 소화 — 반기보고서 코멘트가 재점화 변수
• 북한: 8/12 오전 탄도미사일 — 시장 영향 제한적
• 금 강세 지속: 지정학 + CPI 헤지 — VIX 14.55와 상충 = '헤지 수요'이지 '패닉' 아님

6️⃣ 전략

📈 단기 전략 (오늘)

1. 장 초반 (09:00~10:00) — 수급 판정 (07-29 patch):
   외국인 코스피: 순매수 지속 → 상승 가동 / 순매도 3,000억+ → 보합 전환 (08-04 patch). 코스닥 외인 매도 지속 여부 동시 확인
   삼성전자·SK하이닉스 시초가가 8/12 종가(255,500·1,504,000) 상회 여부 = SOX +2.49% 연동 확인 1순위
   SOX 급등·CPI 통과로 갭업 출발 유력 — 갭업 폭 1.5%+ 시 만기일 오전 되돌림(6,550~6,600) 대비
2. 옵션만기일 대응 (10:30~11:00):
   프로그램 물량(차익 청산) 소화 후 방향 확인 — 오전 되돌림을 '매수 기회'로 활용 (6,500~6,550), 단 6,479(MA20) 이탈 시 매수 철회
   장 후반 프로그램 잔액 방향(순매수/순매도)이 종가 결정
3. 장 중반 — 레벨 대응:
   | 구분 | 레벨 | 비고 |
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   | 1차 지지 | 6,550~6,600 | 갭업 되돌림 지지 — 만기일 매수 구간 |
   | 2차 지지 | 6,479 (MA20) | 전일 돌파한 박스 상단 — 이탈 시 보합/하락 전환 판정선 |
   | 3차 지지 | 6,400~6,450 | 8/12 갭 상단 — 방어적 매수 구간 |
   | 1차 저항 | 6,668 | 8/12 고점(사이드카 레벨) — 돌파 시 모멘텀 확인 |
   | 2차 저항 | 6,720~6,750 | 08-12 patch 목표(+2% 이상) — 분할 익절 구간 |
   | 3차 저항 | 6,820 (MA120) | 중기 추세선 — 다음 타깃 |
4. 반도체 — 보유 유지 + 추격 금지:
   SOX 2일 연속 +2.5%·CPI 통과 = 보유 유지 (매도 서두르지 않기 — 8/11·8/12 교훈). 어제 급등분(+5%↑) 1/3은 6,700 이상에서 분할 익절 (연휴·만기일 헤지)
   반기보고서 코멘트·PPI 확인 전 신규 추격 금지
5. 금융·조선 (ML 강세 픽) — 순환매 트랙:
   금융 7종(우리금융·KB·메리츠·신한·삼성화재 등) + 조선 3사(삼성중공업·HD한국조선해양·한화오션) — 외인 매수 3일차 확인 후 저가 분할 매수 (전일 금융 약세 = 기회)
   방어 (한전·KT&G·SKT·NAVER·HMM): 만기일 변동성 헤지
6. 코스닥 — 과열 익절 우선:
   MA20 +11.5% + 외인 매도 지속 — 875 돌파 실패 시 급등분 1/2 익절, 840~850 지지 확인 후 우량주 분할. MSCI HLB 편출 종목 매도 압력 주의
7. 손절 기준:
   KOSPI 6,479(MA20) 이탈 → 단기 포지션 1/3 축소 → 6,400 이탈 시 50% (07-24 patch: 급등 다음 날 급락 시나리오 — 확률 12%로 낮지만 규칙 유지)
   개별 종목 -3% / 외인 순매도 1조 확인 시 선물 헤지
   레버리지·단기 포지션은 오늘 장중 정리 원칙 — 내일(8/14)이 연휴 전 마지막 거래일

📊 중기 전략 (8월 전망)

• 핵심 판단: 8/12 급등은 '외국인 레짐 전환(2.8조) + 기업 이벤트(주주환원·키옥시아) + CPI 통과'가 겹친 구조적 전환의 시작 — 08-12 patch가 지목한 '시험 매수 → 강도 확대'의 현실화. 오늘은 장중 매크로 트리거가 없고(수출 발표 아님) 만기일·연휴 변수가 있어 '갭업 → 만기일 소화 → 오후 재상승' 패턴을 기본 시나리오로. 방향은 외인 3일차 + 프로그램 방향이 결정
• 08-12 patch 관점: 외인 전환 2일차 + 프로그램 집중 + CPI 통과 = 상승 60%+·목표 +2% 이상 (6,710+) — '관망' 금지
• 07-24 patch 관점: 급등(+3.68%) 다음 날 차익실현 급락 병기 — 6,479 이탈 판정선으로 제어
• ML 분리 편향 유지: 코스피 상승 vs 코스닥 숨고르기(과열) — 이원화 3일차
• 순환매 병행: 금융·조선·방어(ML 강세 픽) + 반도체(모멘텀 보유) — 8/21 금통위 인하 확인 시 성장주 비중 확대 전환

7️⃣ 자기개선 피드백 반영 현황

반영된 개선 사항 ( + status.json)

학습 포인트 (8/12 예측 복기 + 오늘 적용)

• 8/12 예측: '보합 6,300~6,420' vs 실제 6,579.04 (+3.68%) — 방향 실패 (accuracy 0.35): 외국인 +443억을 '시험 매수'로 보고 '2일차 확인'만 상정 — '강도 확대'(2.8조)를 못 봄. 기업 이벤트(주주환원·키옥시아) + 사이드카 자기강화(비차익 +4,058억) 미반영 → 08-12 patch의 직접 계기. 오늘은 레짐 전환을 '확정'으로 취급, 상승 60%+로 반영
• 적중한 부분 (공정 평가): 코스닥 숨고르기(840~870, 장중 839.86까지 정확) ✅ / 외국인 전환 = 최대 변수 지목 ✅ / SOX 반등 → 반도체 방어력 ✅ (강도 과소)
• 개선 제안 (신규): ① 옵션만기일(매월 둘째 목) 이벤트 캘린더 상시 포함 — 전일 리포트들이 만기일 미언급 ② 등락 종목 수(브레드스) 아침 리포트 상시 포함 — 지수-체감 괴리 판정 근거 ③ '8/14 휴장' 표기 오류 정정 — 연휴 전 마지막 거래일은 8/14(금)로 수정 (포지션 정리 시점은 내일 집중)

✅ 오늘 예측 저장 완료 (Supabase predictions): 방향 상승 / KOSPI 목표 6600~6720 / 요약: "미 CPI 부합·근원 2.5% 둔화로 9월 인하 기대 강화, SOX +2.49%·마이크론 +4.9%로 반도체 모멘텀 재점화, 외국인 2.8조 순매수 레짐 전환 3거래일차 지속 시 6,668(전일 고점) 돌파 시도. 단 옵션만기일 + 연휴(8/15~17) 앞둔 차익실현·개인 매도(3.2조) 지속으로 상단 6,720 제한, 만기일 프로그램 물량 소화 후 6,600 안착 여부가 관건."

⚠️ 면책 고지: 본 리포트는 AI 기반 시장 분석으로, 투자 권고가 아닙니다. 모든 투자 결정은 투자자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.

📅 다음 리포트: 2026년 8월 13일(목) 장 마감 후 (16:00 KST)